الخطة الاستراتيجية لصندوق ديسربتيك لعامي 2025 و 2026

يركز صندوق ديسربتيك خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظته الاستثمارية والاستثمار في شركات جديدة. وقد استثمر الصندوق حوالي ثلثي رأسماله المخصص، وسيتم ضخ الباقي في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. تعتبر هذه الفترة امتدادًا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة.

من المتوقع أن تبدأ التخارجات من الشركات اعتبارًا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

يؤمن الصندوق بأن مصر ليست فقط سوقًا كبيرًا ولكنها أيضًا خزان ضخم للمواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار. لذلك، يعتبر دعم الكفاءات في مصر وخارجها محورًا أساسيًا لاستراتيجية ديسربتيك الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.

رأس المال المدار حاليًا وخطط التوسع

يدير ديسربتيك حاليًا صندوقًا بحجم 36 مليون دولار. يعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية. يدرس الصندوق إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.

نية التخارج من الشركات القائمة

هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموًا قويًا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارًا من عام 2027، مع نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

القطاعات الاستثمارية المستهدفة

ديسربتيك هو صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ويركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية. يمكن تصنيف محفظة الصندوق إلى أربع فئات رئيسية:

• البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، التي تقدم حلولاً لرقمنة وتوسيع الخدمات المالية للمؤسسات.
• الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، التي تقدم حلولاً تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملاً مع البنوك.
• القطاعات الاستراتيجية: مثل Mozare3 (التكنولوجيا الزراعية)، وi’SUPPLY (التكنولوجيا الصحية)، وSprints (التكنولوجيا التعليمية).
• الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot (روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية)، وHamilton (ترميز الأصول على شبكة بيتكوين).

يركز الصندوق خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي لقدرته على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.

معايير اختيار الشركات المستهدفة بالاستثمار

يتم اختيار الشركات بناءً على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.

عدد الشركات المستثمر فيها وحجم الأثر

استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة. أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوقًا. من أبرز نماذج التأثير، أن استثمارًا مبدئيًا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) نما ليجذب تمويلاً إضافيًا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100.

متوسط حجم الاستثمار

يتراوح متوسط حجم استثمار ديسربتيك بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. يبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبًا 1.2 مليون دولار لكل شركة.

نطاق الاستثمار: شركات مصرية وإقليمية

يتركز الاستثمار الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية. ومع ذلك، يستثمر الصندوق أيضًا في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثر الصندوق خارج الحدود.

قصص نجاح بارزة من محفظة الصندوق

لدى الصندوق عدة قصص نجاح تعكس فلسفته في دعم الشركات نحو مراحل متقدمة من النمو والتأثير:

• MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، أصبحت شركة يونيكورن عام 2022 بتقييم تجاوز مليار دولار، وتوسعت عملياتها في 2024 من خلال استحواذين استراتيجيين على TamNas في تركيا وAdvans في باكستان.
• Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها التشغيلية في المملكة العربية السعودية.
• BanknBox: بدأت توسعًا استراتيجيًا في قطر، مقدمة حلولاً مصرفية رقمية حديثة.
• WideBot وSprints (SaaS): تصدران خدماتهما في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني إلى الخليج وأفريقيا وأوروبا، مع الحفاظ على مراكز تشغيلية وتطويرية في مصر.
• Fatura: تم التخارج منها بنجاح، حيث استحوذت عليها EFG Hermes عام 2022، ثم لاحقًا MaxAB-Wasoko، كجزء من تحالف إقليمي.

الشركات التي حصلت على تمويل إضافي

نجح أكثر من 90% من الشركات التي استثمر فيها ديسربتيك في المراحل المبكرة (Pre-Seed و Seed) في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نماذجها التشغيلية وإمكانات النمو على المدى الطويل.

تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر

شهدت بيئة ريادة الأعمال في مصر تطورًا لافتًا مع ظهور فرص نمو ضخمة. رغم العثرات التي واجهها السوق (مثل كابيتر)، فإنها كانت بمثابة جرس إنذار بضرورة تعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال أكثر استدامة. شهدت البيئة كفاءة رأسمالية أعلى (Capital Efficiency)، مع التركيز على تحسين المنتجات التقنية وتجربة المستخدم. يعتبر الصندوق الشركات ذات المنتجات أو الخدمات خفيفة الأصول (Light-Asset) والتي يمكنها تصدير حلولها إلى أسواق إقليمية ودولية هي الاتجاه الأنسب للنمو المستدام. كما أن الحفاظ على هيكل تكلفة بالجنيه المصري مقابل تحقيق إيرادات بالعملات الأجنبية يمنح الشركات قدرة أعلى على الصمود أمام تقلبات السوق.

دور الصندوق في دعم البيئة التشريعية والتنظيمية

يلعب الصندوق دورًا فاعلًا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة المستمرة في الفعاليات والحوارات المؤسسية مع الجهات الحكومية والشركاء الاستراتيجيين. كما يحرص على عرض قصص نجاح من محفظته أمام الجهات التشريعية والتنظيمية لتقديم الابتكار بشكل استباقي واستراتيجي، مما يساهم في توجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة وخلق توازن بين تسريع الابتكار وحماية النظام المالي.

شراكات استراتيجية جديدة

يعمل ديسربتيك على تعزيز الشراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بالإضافة إلى صناديق استثمارية إقليمية ودولية.

التعاون مع مؤسسات حكومية ودولية

يفخر ديسربتيك بشراكته الاستراتيجية مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، والوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA كمستثمرين رئيسيين في صندوقه الأول. هذه الشراكات تعكس ثقة المؤسسات الدولية الرائدة في رؤية الصندوق وقدرته على تعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال في مصر.

دعم مشروعات الذكاء الاصطناعي

لدى ديسربتيك اهتمام فعلي بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي. وقد استثمر في:

• Widebot: المتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي باللغة العربية.
• Sprints: شركة متخصصة في تأهيل الكفاءات التقنية، تعتمد على نموذج “تعلم الآن وادفع لاحقًا” (Learn Now, Pay Later)، وتستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتخصيص مسارات التعلم.

دور الصندوق في دعم قطاع الرعاية الصحية

يؤمن ديسربتيك بأن التكنولوجيا المالية يمكن أن تحدث تحولاً نوعيًا في قطاعات حيوية مثل الرعاية الصحية. من أبرز الأمثلة من محفظة الصندوق:

• i’SUPPLY: أكبر موزع رقمي للدواء في مصر، تربط أكثر من 17,000 صيدلية بآلاف الموردين عبر منصة ذكية، وتقدمت للحصول على رخصة الإقراض الإلكتروني لتمويل الصيدليات.
• MalBazaar: منصة متخصصة في ربط الأفراد بشركات التأمين الصحي والمقدمين الطبيين بطريقة سلسة وشفافة، مما يساهم في توسيع الشمول التأميني.

التعاون بين شركات المحفظة وتأثيره

يشهد الصندوق تعاونًا متزايدًا بين شركات محفظته، مما يعكس نضج البيئة التي يبنيها:

• التعاون بين Bokra (منصة الاستثمار الرقمي المتوافقة مع الشريعة) وi’SUPPLY لهيكلة أول تمويل دوري قائم على الإيرادات ومتوافق مع الشريعة لدعم سلاسل الإمداد الدوائية.
• تعاون Connect Money (حلول الدفع) مع Mozare3 (الزراعة التعاقدية) لإطلاق “بطاقة مزارع” الذكية التي تتيح للمزارعين استلام مدفوعاتهم رقميًا وشراء مدخلاتهم.

هذا النوع من التعاون يعتبر من أهم مؤشرات النجاح الحقيقي، حيث تنتقل الشركات من كونها حلولاً مستقلة إلى مكونات مترابطة ضمن منظومة ابتكار قادرة على النمو والتأثير.

أحدث الشركات المنضمة للمحفظة

أحدث شركة انضمت إلى محفظة ديسربتيك هي هاميلتون (Hamilton)، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال توثيق الأصول الواقعية (Real World Assets). تمثل هذه الخطوة أول استثمار للصندوق في هذا المجال، مما يعكس التزامه بدعم الحلول المبتكرة التي تعيد تشكيل مستقبل التمويل.

الخطة الاستراتيجية لصندوق ديسربتيك لعامي 2025 و 2026

يركز صندوق ديسربتيك خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظته الاستثمارية والاستثمار في شركات جديدة. وقد استثمر الصندوق حوالي ثلثي رأسماله المخصص، وسيتم ضخ الباقي في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. تعتبر هذه الفترة امتدادًا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة.

من المتوقع أن تبدأ التخارجات من الشركات اعتبارًا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

يؤمن الصندوق بأن مصر ليست فقط سوقًا كبيرًا ولكنها أيضًا خزان ضخم للمواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار. لذلك، يعتبر دعم الكفاءات في مصر وخارجها محورًا أساسيًا لاستراتيجية ديسربتيك الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.

رأس المال المدار حاليًا وخطط التوسع

يدير ديسربتيك حاليًا صندوقًا بحجم 36 مليون دولار. يعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية. يدرس الصندوق إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.

نية التخارج من الشركات القائمة

هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموًا قويًا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارًا من عام 2027، مع نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

القطاعات الاستثمارية المستهدفة

ديسربتيك هو صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ويركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية. يمكن تصنيف محفظة الصندوق إلى أربع فئات رئيسية:

• البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، التي تقدم حلولاً لرقمنة وتوسيع الخدمات المالية للمؤسسات.
• الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، التي تقدم حلولاً تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملاً مع البنوك.
• القطاعات الاستراتيجية: مثل Mozare3 (التكنولوجيا الزراعية)، وi’SUPPLY (التكنولوجيا الصحية)، وSprints (التكنولوجيا التعليمية).
• الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot (روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية)، وHamilton (ترميز الأصول على شبكة بيتكوين).

يركز الصندوق خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي لقدرته على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.

معايير اختيار الشركات المستهدفة بالاستثمار

يتم اختيار الشركات بناءً على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.

عدد الشركات المستثمر فيها وحجم الأثر

استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة. أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوقًا. من أبرز نماذج التأثير، أن استثمارًا مبدئيًا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) نما ليجذب تمويلاً إضافيًا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100.

متوسط حجم الاستثمار

يتراوح متوسط حجم استثمار ديسربتيك بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. يبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبًا 1.2 مليون دولار لكل شركة.

نطاق الاستثمار: شركات مصرية وإقليمية

يتركز الاستثمار الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية. ومع ذلك، يستثمر الصندوق أيضًا في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثر الصندوق خارج الحدود.

قصص نجاح بارزة من محفظة الصندوق

لدى الصندوق عدة قصص نجاح تعكس فلسفته في دعم الشركات نحو مراحل متقدمة من النمو والتأثير:

• MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، أصبحت شركة يونيكورن عام 2022 بتقييم تجاوز مليار دولار، وتوسعت عملياتها في 2024 من خلال استحواذين استراتيجيين على TamNas في تركيا وAdvans في باكستان.
• Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها التشغيلية في المملكة العربية السعودية.
• BanknBox: بدأت توسعًا استراتيجيًا في قطر، مقدمة حلولاً مصرفية رقمية حديثة.
• WideBot وSprints (SaaS): تصدران خدماتهما في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني إلى الخليج وأفريقيا وأوروبا، مع الحفاظ على مراكز تشغيلية وتطويرية في مصر.
• Fatura: تم التخارج منها بنجاح، حيث استحوذت عليها EFG Hermes عام 2022، ثم لاحقًا MaxAB-Wasoko، كجزء من تحالف إقليمي.

الشركات التي حصلت على تمويل إضافي

نجح أكثر من 90% من الشركات التي استثمر فيها ديسربتيك في المراحل المبكرة (Pre-Seed و Seed) في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نماذجها التشغيلية وإمكانات النمو على المدى الطويل.

تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر

شهدت بيئة ريادة الأعمال في مصر تطورًا لافتًا مع ظهور فرص نمو ضخمة. رغم العثرات التي واجهها السوق (مثل كابيتر)، فإنها كانت بمثابة جرس إنذار بضرورة تعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال أكثر استدامة. شهدت البيئة كفاءة رأسمالية أعلى (Capital Efficiency)، مع التركيز على تحسين المنتجات التقنية وتجربة المستخدم. يعتبر الصندوق الشركات ذات المنتجات أو الخدمات خفيفة الأصول (Light-Asset) والتي يمكنها تصدير حلولها إلى أسواق إقليمية ودولية هي الاتجاه الأنسب للنمو المستدام. كما أن الحفاظ على هيكل تكلفة بالجنيه المصري مقابل تحقيق إيرادات بالعملات الأجنبية يمنح الشركات قدرة أعلى على الصمود أمام تقلبات السوق.

دور الصندوق في دعم البيئة التشريعية والتنظيمية

يلعب الصندوق دورًا فاعلًا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة المستمرة في الفعاليات والحوارات المؤسسية مع الجهات الحكومية والشركاء الاستراتيجيين. كما يحرص على عرض قصص نجاح من محفظته أمام الجهات التشريعية والتنظيمية لتقديم الابتكار بشكل استباقي واستراتيجي، مما يساهم في توجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة وخلق توازن بين تسريع الابتكار وحماية النظام المالي.

شراكات استراتيجية جديدة

يعمل ديسربتيك على تعزيز الشراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بالإضافة إلى صناديق استثمارية إقليمية ودولية.

التعاون مع مؤسسات حكومية ودولية

يفخر ديسربتيك بشراكته الاستراتيجية مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، والوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA كمستثمرين رئيسيين في صندوقه الأول. هذه الشراكات تعكس ثقة المؤسسات الدولية الرائدة في رؤية الصندوق وقدرته على تعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال في مصر.

دعم مشروعات الذكاء الاصطناعي

لدى ديسربتيك اهتمام فعلي بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي. وقد استثمر في:

• Widebot: المتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي باللغة العربية.
• Sprints: شركة متخصصة في تأهيل الكفاءات التقنية، تعتمد على نموذج “تعلم الآن وادفع لاحقًا” (Learn Now, Pay Later)، وتستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتخصيص مسارات التعلم.

دور الصندوق في دعم قطاع الرعاية الصحية

يؤمن ديسربتيك بأن التكنولوجيا المالية يمكن أن تحدث تحولاً نوعيًا في قطاعات حيوية مثل الرعاية الصحية. من أبرز الأمثلة من محفظة الصندوق:

• i’SUPPLY: أكبر موزع رقمي للدواء في مصر، تربط أكثر من 17,000 صيدلية بآلاف الموردين عبر منصة ذكية، وتقدمت للحصول على رخصة الإقراض الإلكتروني لتمويل الصيدليات.
• MalBazaar: منصة متخصصة في ربط الأفراد بشركات التأمين الصحي والمقدمين الطبيين بطريقة سلسة وشفافة، مما يساهم في توسيع الشمول التأميني.

التعاون بين شركات المحفظة وتأثيره

يشهد الصندوق تعاونًا متزايدًا بين شركات محفظته، مما يعكس نضج البيئة التي يبنيها:

• التعاون بين Bokra (منصة الاستثمار الرقمي المتوافقة مع الشريعة) وi’SUPPLY لهيكلة أول تمويل دوري قائم على الإيرادات ومتوافق مع الشريعة لدعم سلاسل الإمداد الدوائية.
• تعاون Connect Money (حلول الدفع) مع Mozare3 (الزراعة التعاقدية) لإطلاق “بطاقة مزارع” الذكية التي تتيح للمزارعين استلام مدفوعاتهم رقميًا وشراء مدخلاتهم.

هذا النوع من التعاون يعتبر من أهم مؤشرات النجاح الحقيقي، حيث تنتقل الشركات من كونها حلولاً مستقلة إلى مكونات مترابطة ضمن منظومة ابتكار قادرة على النمو والتأثير.

أحدث الشركات المنضمة للمحفظة

أحدث شركة انضمت إلى محفظة ديسربتيك هي هاميلتون (Hamilton)، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال توثيق الأصول الواقعية (Real World Assets). تمثل هذه الخطوة أول استثمار للصندوق في هذا المجال، مما يعكس التزامه بدعم الحلول المبتكرة التي تعيد تشكيل مستقبل التمويل.

الخطة الاستراتيجية لصندوق ديسربتيك لعامي 2025 و 2026

يركز صندوق ديسربتيك خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظته الاستثمارية والاستثمار في شركات جديدة. وقد استثمر الصندوق حوالي ثلثي رأسماله المخصص، وسيتم ضخ الباقي في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. تعتبر هذه الفترة امتدادًا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة.

من المتوقع أن تبدأ التخارجات من الشركات اعتبارًا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

يؤمن الصندوق بأن مصر ليست فقط سوقًا كبيرًا ولكنها أيضًا خزان ضخم للمواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار. لذلك، يعتبر دعم الكفاءات في مصر وخارجها محورًا أساسيًا لاستراتيجية ديسربتيك الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.

رأس المال المدار حاليًا وخطط التوسع

يدير ديسربتيك حاليًا صندوقًا بحجم 36 مليون دولار. يعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية. يدرس الصندوق إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.

نية التخارج من الشركات القائمة

هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموًا قويًا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارًا من عام 2027، مع نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

القطاعات الاستثمارية المستهدفة

ديسربتيك هو صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ويركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية. يمكن تصنيف محفظة الصندوق إلى أربع فئات رئيسية:

• البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، التي تقدم حلولاً لرقمنة وتوسيع الخدمات المالية للمؤسسات.
• الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، التي تقدم حلولاً تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملاً مع البنوك.
• القطاعات الاستراتيجية: مثل Mozare3 (التكنولوجيا الزراعية)، وi’SUPPLY (التكنولوجيا الصحية)، وSprints (التكنولوجيا التعليمية).
• الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot (روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية)، وHamilton (ترميز الأصول على شبكة بيتكوين).

يركز الصندوق خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي لقدرته على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.

معايير اختيار الشركات المستهدفة بالاستثمار

يتم اختيار الشركات بناءً على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.

عدد الشركات المستثمر فيها وحجم الأثر

استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة. أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوقًا. من أبرز نماذج التأثير، أن استثمارًا مبدئيًا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) نما ليجذب تمويلاً إضافيًا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100.

متوسط حجم الاستثمار

يتراوح متوسط حجم استثمار ديسربتيك بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. يبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبًا 1.2 مليون دولار لكل شركة.

نطاق الاستثمار: شركات مصرية وإقليمية

يتركز الاستثمار الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية. ومع ذلك، يستثمر الصندوق أيضًا في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثر الصندوق خارج الحدود.

قصص نجاح بارزة من محفظة الصندوق

لدى الصندوق عدة قصص نجاح تعكس فلسفته في دعم الشركات نحو مراحل متقدمة من النمو والتأثير:

• MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، أصبحت شركة يونيكورن عام 2022 بتقييم تجاوز مليار دولار، وتوسعت عملياتها في 2024 من خلال استحواذين استراتيجيين على TamNas في تركيا وAdvans في باكستان.
• Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها التشغيلية في المملكة العربية السعودية.
• BanknBox: بدأت توسعًا استراتيجيًا في قطر، مقدمة حلولاً مصرفية رقمية حديثة.
• WideBot وSprints (SaaS): تصدران خدماتهما في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني إلى الخليج وأفريقيا وأوروبا، مع الحفاظ على مراكز تشغيلية وتطويرية في مصر.
• Fatura: تم التخارج منها بنجاح، حيث استحوذت عليها EFG Hermes عام 2022، ثم لاحقًا MaxAB-Wasoko، كجزء من تحالف إقليمي.

الشركات التي حصلت على تمويل إضافي

نجح أكثر من 90% من الشركات التي استثمر فيها ديسربتيك في المراحل المبكرة (Pre-Seed و Seed) في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نماذجها التشغيلية وإمكانات النمو على المدى الطويل.

تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر

شهدت بيئة ريادة الأعمال في مصر تطورًا لافتًا مع ظهور فرص نمو ضخمة. رغم العثرات التي واجهها السوق (مثل كابيتر)، فإنها كانت بمثابة جرس إنذار بضرورة تعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال أكثر استدامة. شهدت البيئة كفاءة رأسمالية أعلى (Capital Efficiency)، مع التركيز على تحسين المنتجات التقنية وتجربة المستخدم. يعتبر الصندوق الشركات ذات المنتجات أو الخدمات خفيفة الأصول (Light-Asset) والتي يمكنها تصدير حلولها إلى أسواق إقليمية ودولية هي الاتجاه الأنسب للنمو المستدام. كما أن الحفاظ على هيكل تكلفة بالجنيه المصري مقابل تحقيق إيرادات بالعملات الأجنبية يمنح الشركات قدرة أعلى على الصمود أمام تقلبات السوق.

دور الصندوق في دعم البيئة التشريعية والتنظيمية

يلعب الصندوق دورًا فاعلًا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة المستمرة في الفعاليات والحوارات المؤسسية مع الجهات الحكومية والشركاء الاستراتيجيين. كما يحرص على عرض قصص نجاح من محفظته أمام الجهات التشريعية والتنظيمية لتقديم الابتكار بشكل استباقي واستراتيجي، مما يساهم في توجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة وخلق توازن بين تسريع الابتكار وحماية النظام المالي.

شراكات استراتيجية جديدة

يعمل ديسربتيك على تعزيز الشراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بالإضافة إلى صناديق استثمارية إقليمية ودولية.

التعاون مع مؤسسات حكومية ودولية

يفخر ديسربتيك بشراكته الاستراتيجية مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، والوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA كمستثمرين رئيسيين في صندوقه الأول. هذه الشراكات تعكس ثقة المؤسسات الدولية الرائدة في رؤية الصندوق وقدرته على تعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال في مصر.

دعم مشروعات الذكاء الاصطناعي

لدى ديسربتيك اهتمام فعلي بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي. وقد استثمر في:

• Widebot: المتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي باللغة العربية.
• Sprints: شركة متخصصة في تأهيل الكفاءات التقنية، تعتمد على نموذج “تعلم الآن وادفع لاحقًا” (Learn Now, Pay Later)، وتستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتخصيص مسارات التعلم.

دور الصندوق في دعم قطاع الرعاية الصحية

يؤمن ديسربتيك بأن التكنولوجيا المالية يمكن أن تحدث تحولاً نوعيًا في قطاعات حيوية مثل الرعاية الصحية. من أبرز الأمثلة من محفظة الصندوق:

• i’SUPPLY: أكبر موزع رقمي للدواء في مصر، تربط أكثر من 17,000 صيدلية بآلاف الموردين عبر منصة ذكية، وتقدمت للحصول على رخصة الإقراض الإلكتروني لتمويل الصيدليات.
• MalBazaar: منصة متخصصة في ربط الأفراد بشركات التأمين الصحي والمقدمين الطبيين بطريقة سلسة وشفافة، مما يساهم في توسيع الشمول التأميني.

التعاون بين شركات المحفظة وتأثيره

يشهد الصندوق تعاونًا متزايدًا بين شركات محفظته، مما يعكس نضج البيئة التي يبنيها:

• التعاون بين Bokra (منصة الاستثمار الرقمي المتوافقة مع الشريعة) وi’SUPPLY لهيكلة أول تمويل دوري قائم على الإيرادات ومتوافق مع الشريعة لدعم سلاسل الإمداد الدوائية.
• تعاون Connect Money (حلول الدفع) مع Mozare3 (الزراعة التعاقدية) لإطلاق “بطاقة مزارع” الذكية التي تتيح للمزارعين استلام مدفوعاتهم رقميًا وشراء مدخلاتهم.

هذا النوع من التعاون يعتبر من أهم مؤشرات النجاح الحقيقي، حيث تنتقل الشركات من كونها حلولاً مستقلة إلى مكونات مترابطة ضمن منظومة ابتكار قادرة على النمو والتأثير.

أحدث الشركات المنضمة للمحفظة

أحدث شركة انضمت إلى محفظة ديسربتيك هي هاميلتون (Hamilton)، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال توثيق الأصول الواقعية (Real World Assets). تمثل هذه الخطوة أول استثمار للصندوق في هذا المجال، مما يعكس التزامه بدعم الحلول المبتكرة التي تعيد تشكيل مستقبل التمويل.

الخطة الاستراتيجية لصندوق ديسربتيك لعامي 2025 و 2026

يركز صندوق ديسربتيك خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظته الاستثمارية والاستثمار في شركات جديدة. وقد استثمر الصندوق حوالي ثلثي رأسماله المخصص، وسيتم ضخ الباقي في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. تعتبر هذه الفترة امتدادًا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة.

من المتوقع أن تبدأ التخارجات من الشركات اعتبارًا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

يؤمن الصندوق بأن مصر ليست فقط سوقًا كبيرًا ولكنها أيضًا خزان ضخم للمواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار. لذلك، يعتبر دعم الكفاءات في مصر وخارجها محورًا أساسيًا لاستراتيجية ديسربتيك الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.

رأس المال المدار حاليًا وخطط التوسع

يدير ديسربتيك حاليًا صندوقًا بحجم 36 مليون دولار. يعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية. يدرس الصندوق إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.

نية التخارج من الشركات القائمة

هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموًا قويًا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارًا من عام 2027، مع نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

القطاعات الاستثمارية المستهدفة

ديسربتيك هو صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ويركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية. يمكن تصنيف محفظة الصندوق إلى أربع فئات رئيسية:

• البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، التي تقدم حلولاً لرقمنة وتوسيع الخدمات المالية للمؤسسات.
• الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، التي تقدم حلولاً تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملاً مع البنوك.
• القطاعات الاستراتيجية: مثل Mozare3 (التكنولوجيا الزراعية)، وi’SUPPLY (التكنولوجيا الصحية)، وSprints (التكنولوجيا التعليمية).
• الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot (روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية)، وHamilton (ترميز الأصول على شبكة بيتكوين).

يركز الصندوق خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي لقدرته على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.

معايير اختيار الشركات المستهدفة بالاستثمار

يتم اختيار الشركات بناءً على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.

عدد الشركات المستثمر فيها وحجم الأثر

استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة. أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوقًا. من أبرز نماذج التأثير، أن استثمارًا مبدئيًا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) نما ليجذب تمويلاً إضافيًا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100.

متوسط حجم الاستثمار

يتراوح متوسط حجم استثمار ديسربتيك بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. يبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبًا 1.2 مليون دولار لكل شركة.

نطاق الاستثمار: شركات مصرية وإقليمية

يتركز الاستثمار الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية. ومع ذلك، يستثمر الصندوق أيضًا في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثر الصندوق خارج الحدود.

قصص نجاح بارزة من محفظة الصندوق

لدى الصندوق عدة قصص نجاح تعكس فلسفته في دعم الشركات نحو مراحل متقدمة من النمو والتأثير:

• MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، أصبحت شركة يونيكورن عام 2022 بتقييم تجاوز مليار دولار، وتوسعت عملياتها في 2024 من خلال استحواذين استراتيجيين على TamNas في تركيا وAdvans في باكستان.
• Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها التشغيلية في المملكة العربية السعودية.
• BanknBox: بدأت توسعًا استراتيجيًا في قطر، مقدمة حلولاً مصرفية رقمية حديثة.
• WideBot وSprints (SaaS): تصدران خدماتهما في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني إلى الخليج وأفريقيا وأوروبا، مع الحفاظ على مراكز تشغيلية وتطويرية في مصر.
• Fatura: تم التخارج منها بنجاح، حيث استحوذت عليها EFG Hermes عام 2022، ثم لاحقًا MaxAB-Wasoko، كجزء من تحالف إقليمي.

الشركات التي حصلت على تمويل إضافي

نجح أكثر من 90% من الشركات التي استثمر فيها ديسربتيك في المراحل المبكرة (Pre-Seed و Seed) في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نماذجها التشغيلية وإمكانات النمو على المدى الطويل.

تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر

شهدت بيئة ريادة الأعمال في مصر تطورًا لافتًا مع ظهور فرص نمو ضخمة. رغم العثرات التي واجهها السوق (مثل كابيتر)، فإنها كانت بمثابة جرس إنذار بضرورة تعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال أكثر استدامة. شهدت البيئة كفاءة رأسمالية أعلى (Capital Efficiency)، مع التركيز على تحسين المنتجات التقنية وتجربة المستخدم. يعتبر الصندوق الشركات ذات المنتجات أو الخدمات خفيفة الأصول (Light-Asset) والتي يمكنها تصدير حلولها إلى أسواق إقليمية ودولية هي الاتجاه الأنسب للنمو المستدام. كما أن الحفاظ على هيكل تكلفة بالجنيه المصري مقابل تحقيق إيرادات بالعملات الأجنبية يمنح الشركات قدرة أعلى على الصمود أمام تقلبات السوق.

دور الصندوق في دعم البيئة التشريعية والتنظيمية

يلعب الصندوق دورًا فاعلًا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة المستمرة في الفعاليات والحوارات المؤسسية مع الجهات الحكومية والشركاء الاستراتيجيين. كما يحرص على عرض قصص نجاح من محفظته أمام الجهات التشريعية والتنظيمية لتقديم الابتكار بشكل استباقي واستراتيجي، مما يساهم في توجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة وخلق توازن بين تسريع الابتكار وحماية النظام المالي.

شراكات استراتيجية جديدة

يعمل ديسربتيك على تعزيز الشراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بالإضافة إلى صناديق استثمارية إقليمية ودولية.

التعاون مع مؤسسات حكومية ودولية

يفخر ديسربتيك بشراكته الاستراتيجية مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، والوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA كمستثمرين رئيسيين في صندوقه الأول. هذه الشراكات تعكس ثقة المؤسسات الدولية الرائدة في رؤية الصندوق وقدرته على تعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال في مصر.

دعم مشروعات الذكاء الاصطناعي

لدى ديسربتيك اهتمام فعلي بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي. وقد استثمر في:

• Widebot: المتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي باللغة العربية.
• Sprints: شركة متخصصة في تأهيل الكفاءات التقنية، تعتمد على نموذج “تعلم الآن وادفع لاحقًا” (Learn Now, Pay Later)، وتستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتخصيص مسارات التعلم.

دور الصندوق في دعم قطاع الرعاية الصحية

يؤمن ديسربتيك بأن التكنولوجيا المالية يمكن أن تحدث تحولاً نوعيًا في قطاعات حيوية مثل الرعاية الصحية. من أبرز الأمثلة من محفظة الصندوق:

• i’SUPPLY: أكبر موزع رقمي للدواء في مصر، تربط أكثر من 17,000 صيدلية بآلاف الموردين عبر منصة ذكية، وتقدمت للحصول على رخصة الإقراض الإلكتروني لتمويل الصيدليات.
• MalBazaar: منصة متخصصة في ربط الأفراد بشركات التأمين الصحي والمقدمين الطبيين بطريقة سلسة وشفافة، مما يساهم في توسيع الشمول التأميني.

التعاون بين شركات المحفظة وتأثيره

يشهد الصندوق تعاونًا متزايدًا بين شركات محفظته، مما يعكس نضج البيئة التي يبنيها:

• التعاون بين Bokra (منصة الاستثمار الرقمي المتوافقة مع الشريعة) وi’SUPPLY لهيكلة أول تمويل دوري قائم على الإيرادات ومتوافق مع الشريعة لدعم سلاسل الإمداد الدوائية.
• تعاون Connect Money (حلول الدفع) مع Mozare3 (الزراعة التعاقدية) لإطلاق “بطاقة مزارع” الذكية التي تتيح للمزارعين استلام مدفوعاتهم رقميًا وشراء مدخلاتهم.

هذا النوع من التعاون يعتبر من أهم مؤشرات النجاح الحقيقي، حيث تنتقل الشركات من كونها حلولاً مستقلة إلى مكونات مترابطة ضمن منظومة ابتكار قادرة على النمو والتأثير.

أحدث الشركات المنضمة للمحفظة

أحدث شركة انضمت إلى محفظة ديسربتيك هي هاميلتون (Hamilton)، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال توثيق الأصول الواقعية (Real World Assets). تمثل هذه الخطوة أول استثمار للصندوق في هذا المجال، مما يعكس التزامه بدعم الحلول المبتكرة التي تعيد تشكيل مستقبل التمويل.

الخطة الاستراتيجية لصندوق ديسربتيك لعامي 2025 و 2026

يركز صندوق ديسربتيك خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظته الاستثمارية والاستثمار في شركات جديدة. وقد استثمر الصندوق حوالي ثلثي رأسماله المخصص، وسيتم ضخ الباقي في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. تعتبر هذه الفترة امتدادًا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة.

من المتوقع أن تبدأ التخارجات من الشركات اعتبارًا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

يؤمن الصندوق بأن مصر ليست فقط سوقًا كبيرًا ولكنها أيضًا خزان ضخم للمواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار. لذلك، يعتبر دعم الكفاءات في مصر وخارجها محورًا أساسيًا لاستراتيجية ديسربتيك الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.

رأس المال المدار حاليًا وخطط التوسع

يدير ديسربتيك حاليًا صندوقًا بحجم 36 مليون دولار. يعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية. يدرس الصندوق إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.

نية التخارج من الشركات القائمة

هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموًا قويًا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارًا من عام 2027، مع نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

القطاعات الاستثمارية المستهدفة

ديسربتيك هو صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ويركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية. يمكن تصنيف محفظة الصندوق إلى أربع فئات رئيسية:

• البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، التي تقدم حلولاً لرقمنة وتوسيع الخدمات المالية للمؤسسات.
• الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، التي تقدم حلولاً تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملاً مع البنوك.
• القطاعات الاستراتيجية: مثل Mozare3 (التكنولوجيا الزراعية)، وi’SUPPLY (التكنولوجيا الصحية)، وSprints (التكنولوجيا التعليمية).
• الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot (روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية)، وHamilton (ترميز الأصول على شبكة بيتكوين).

يركز الصندوق خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي لقدرته على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.

معايير اختيار الشركات المستهدفة بالاستثمار

يتم اختيار الشركات بناءً على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.

عدد الشركات المستثمر فيها وحجم الأثر

استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة. أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوقًا. من أبرز نماذج التأثير، أن استثمارًا مبدئيًا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) نما ليجذب تمويلاً إضافيًا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100.

متوسط حجم الاستثمار

يتراوح متوسط حجم استثمار ديسربتيك بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. يبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبًا 1.2 مليون دولار لكل شركة.

نطاق الاستثمار: شركات مصرية وإقليمية

يتركز الاستثمار الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية. ومع ذلك، يستثمر الصندوق أيضًا في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثر الصندوق خارج الحدود.

قصص نجاح بارزة من محفظة الصندوق

لدى الصندوق عدة قصص نجاح تعكس فلسفته في دعم الشركات نحو مراحل متقدمة من النمو والتأثير:

• MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، أصبحت شركة يونيكورن عام 2022 بتقييم تجاوز مليار دولار، وتوسعت عملياتها في 2024 من خلال استحواذين استراتيجيين على TamNas في تركيا وAdvans في باكستان.
• Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها التشغيلية في المملكة العربية السعودية.
• BanknBox: بدأت توسعًا استراتيجيًا في قطر، مقدمة حلولاً مصرفية رقمية حديثة.
• WideBot وSprints (SaaS): تصدران خدماتهما في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني إلى الخليج وأفريقيا وأوروبا، مع الحفاظ على مراكز تشغيلية وتطويرية في مصر.
• Fatura: تم التخارج منها بنجاح، حيث استحوذت عليها EFG Hermes عام 2022، ثم لاحقًا MaxAB-Wasoko، كجزء من تحالف إقليمي.

الشركات التي حصلت على تمويل إضافي

نجح أكثر من 90% من الشركات التي استثمر فيها ديسربتيك في المراحل المبكرة (Pre-Seed و Seed) في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نماذجها التشغيلية وإمكانات النمو على المدى الطويل.

تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر

شهدت بيئة ريادة الأعمال في مصر تطورًا لافتًا مع ظهور فرص نمو ضخمة. رغم العثرات التي واجهها السوق (مثل كابيتر)، فإنها كانت بمثابة جرس إنذار بضرورة تعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال أكثر استدامة. شهدت البيئة كفاءة رأسمالية أعلى (Capital Efficiency)، مع التركيز على تحسين المنتجات التقنية وتجربة المستخدم. يعتبر الصندوق الشركات ذات المنتجات أو الخدمات خفيفة الأصول (Light-Asset) والتي يمكنها تصدير حلولها إلى أسواق إقليمية ودولية هي الاتجاه الأنسب للنمو المستدام. كما أن الحفاظ على هيكل تكلفة بالجنيه المصري مقابل تحقيق إيرادات بالعملات الأجنبية يمنح الشركات قدرة أعلى على الصمود أمام تقلبات السوق.

دور الصندوق في دعم البيئة التشريعية والتنظيمية

يلعب الصندوق دورًا فاعلًا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة المستمرة في الفعاليات والحوارات المؤسسية مع الجهات الحكومية والشركاء الاستراتيجيين. كما يحرص على عرض قصص نجاح من محفظته أمام الجهات التشريعية والتنظيمية لتقديم الابتكار بشكل استباقي واستراتيجي، مما يساهم في توجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة وخلق توازن بين تسريع الابتكار وحماية النظام المالي.

شراكات استراتيجية جديدة

يعمل ديسربتيك على تعزيز الشراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بالإضافة إلى صناديق استثمارية إقليمية ودولية.

التعاون مع مؤسسات حكومية ودولية

يفخر ديسربتيك بشراكته الاستراتيجية مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، والوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA كمستثمرين رئيسيين في صندوقه الأول. هذه الشراكات تعكس ثقة المؤسسات الدولية الرائدة في رؤية الصندوق وقدرته على تعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال في مصر.

دعم مشروعات الذكاء الاصطناعي

لدى ديسربتيك اهتمام فعلي بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي. وقد استثمر في:

• Widebot: المتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي باللغة العربية.
• Sprints: شركة متخصصة في تأهيل الكفاءات التقنية، تعتمد على نموذج “تعلم الآن وادفع لاحقًا” (Learn Now, Pay Later)، وتستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتخصيص مسارات التعلم.

دور الصندوق في دعم قطاع الرعاية الصحية

يؤمن ديسربتيك بأن التكنولوجيا المالية يمكن أن تحدث تحولاً نوعيًا في قطاعات حيوية مثل الرعاية الصحية. من أبرز الأمثلة من محفظة الصندوق:

• i’SUPPLY: أكبر موزع رقمي للدواء في مصر، تربط أكثر من 17,000 صيدلية بآلاف الموردين عبر منصة ذكية، وتقدمت للحصول على رخصة الإقراض الإلكتروني لتمويل الصيدليات.
• MalBazaar: منصة متخصصة في ربط الأفراد بشركات التأمين الصحي والمقدمين الطبيين بطريقة سلسة وشفافة، مما يساهم في توسيع الشمول التأميني.

التعاون بين شركات المحفظة وتأثيره

يشهد الصندوق تعاونًا متزايدًا بين شركات محفظته، مما يعكس نضج البيئة التي يبنيها:

• التعاون بين Bokra (منصة الاستثمار الرقمي المتوافقة مع الشريعة) وi’SUPPLY لهيكلة أول تمويل دوري قائم على الإيرادات ومتوافق مع الشريعة لدعم سلاسل الإمداد الدوائية.
• تعاون Connect Money (حلول الدفع) مع Mozare3 (الزراعة التعاقدية) لإطلاق “بطاقة مزارع” الذكية التي تتيح للمزارعين استلام مدفوعاتهم رقميًا وشراء مدخلاتهم.

هذا النوع من التعاون يعتبر من أهم مؤشرات النجاح الحقيقي، حيث تنتقل الشركات من كونها حلولاً مستقلة إلى مكونات مترابطة ضمن منظومة ابتكار قادرة على النمو والتأثير.

أحدث الشركات المنضمة للمحفظة

أحدث شركة انضمت إلى محفظة ديسربتيك هي هاميلتون (Hamilton)، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال توثيق الأصول الواقعية (Real World Assets). تمثل هذه الخطوة أول استثمار للصندوق في هذا المجال، مما يعكس التزامه بدعم الحلول المبتكرة التي تعيد تشكيل مستقبل التمويل.

الخطة الاستراتيجية لصندوق ديسربتيك لعامي 2025 و 2026

يركز صندوق ديسربتيك خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظته الاستثمارية والاستثمار في شركات جديدة. وقد استثمر الصندوق حوالي ثلثي رأسماله المخصص، وسيتم ضخ الباقي في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. تعتبر هذه الفترة امتدادًا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة.

من المتوقع أن تبدأ التخارجات من الشركات اعتبارًا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

يؤمن الصندوق بأن مصر ليست فقط سوقًا كبيرًا ولكنها أيضًا خزان ضخم للمواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار. لذلك، يعتبر دعم الكفاءات في مصر وخارجها محورًا أساسيًا لاستراتيجية ديسربتيك الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.

رأس المال المدار حاليًا وخطط التوسع

يدير ديسربتيك حاليًا صندوقًا بحجم 36 مليون دولار. يعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية. يدرس الصندوق إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.

نية التخارج من الشركات القائمة

هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموًا قويًا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارًا من عام 2027، مع نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

القطاعات الاستثمارية المستهدفة

ديسربتيك هو صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ويركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية. يمكن تصنيف محفظة الصندوق إلى أربع فئات رئيسية:

• البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، التي تقدم حلولاً لرقمنة وتوسيع الخدمات المالية للمؤسسات.
• الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، التي تقدم حلولاً تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملاً مع البنوك.
• القطاعات الاستراتيجية: مثل Mozare3 (التكنولوجيا الزراعية)، وi’SUPPLY (التكنولوجيا الصحية)، وSprints (التكنولوجيا التعليمية).
• الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot (روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية)، وHamilton (ترميز الأصول على شبكة بيتكوين).

يركز الصندوق خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي لقدرته على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.

معايير اختيار الشركات المستهدفة بالاستثمار

يتم اختيار الشركات بناءً على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.

عدد الشركات المستثمر فيها وحجم الأثر

استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة. أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوقًا. من أبرز نماذج التأثير، أن استثمارًا مبدئيًا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) نما ليجذب تمويلاً إضافيًا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100.

متوسط حجم الاستثمار

يتراوح متوسط حجم استثمار ديسربتيك بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. يبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبًا 1.2 مليون دولار لكل شركة.

نطاق الاستثمار: شركات مصرية وإقليمية

يتركز الاستثمار الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية. ومع ذلك، يستثمر الصندوق أيضًا في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثر الصندوق خارج الحدود.

قصص نجاح بارزة من محفظة الصندوق

لدى الصندوق عدة قصص نجاح تعكس فلسفته في دعم الشركات نحو مراحل متقدمة من النمو والتأثير:

• MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، أصبحت شركة يونيكورن عام 2022 بتقييم تجاوز مليار دولار، وتوسعت عملياتها في 2024 من خلال استحواذين استراتيجيين على TamNas في تركيا وAdvans في باكستان.
• Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها التشغيلية في المملكة العربية السعودية.
• BanknBox: بدأت توسعًا استراتيجيًا في قطر، مقدمة حلولاً مصرفية رقمية حديثة.
• WideBot وSprints (SaaS): تصدران خدماتهما في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني إلى الخليج وأفريقيا وأوروبا، مع الحفاظ على مراكز تشغيلية وتطويرية في مصر.
• Fatura: تم التخارج منها بنجاح، حيث استحوذت عليها EFG Hermes عام 2022، ثم لاحقًا MaxAB-Wasoko، كجزء من تحالف إقليمي.

الشركات التي حصلت على تمويل إضافي

نجح أكثر من 90% من الشركات التي استثمر فيها ديسربتيك في المراحل المبكرة (Pre-Seed و Seed) في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نماذجها التشغيلية وإمكانات النمو على المدى الطويل.

تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر

شهدت بيئة ريادة الأعمال في مصر تطورًا لافتًا مع ظهور فرص نمو ضخمة. رغم العثرات التي واجهها السوق (مثل كابيتر)، فإنها كانت بمثابة جرس إنذار بضرورة تعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال أكثر استدامة. شهدت البيئة كفاءة رأسمالية أعلى (Capital Efficiency)، مع التركيز على تحسين المنتجات التقنية وتجربة المستخدم. يعتبر الصندوق الشركات ذات المنتجات أو الخدمات خفيفة الأصول (Light-Asset) والتي يمكنها تصدير حلولها إلى أسواق إقليمية ودولية هي الاتجاه الأنسب للنمو المستدام. كما أن الحفاظ على هيكل تكلفة بالجنيه المصري مقابل تحقيق إيرادات بالعملات الأجنبية يمنح الشركات قدرة أعلى على الصمود أمام تقلبات السوق.

دور الصندوق في دعم البيئة التشريعية والتنظيمية

يلعب الصندوق دورًا فاعلًا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة المستمرة في الفعاليات والحوارات المؤسسية مع الجهات الحكومية والشركاء الاستراتيجيين. كما يحرص على عرض قصص نجاح من محفظته أمام الجهات التشريعية والتنظيمية لتقديم الابتكار بشكل استباقي واستراتيجي، مما يساهم في توجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة وخلق توازن بين تسريع الابتكار وحماية النظام المالي.

شراكات استراتيجية جديدة

يعمل ديسربتيك على تعزيز الشراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بالإضافة إلى صناديق استثمارية إقليمية ودولية.

التعاون مع مؤسسات حكومية ودولية

يفخر ديسربتيك بشراكته الاستراتيجية مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، والوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA كمستثمرين رئيسيين في صندوقه الأول. هذه الشراكات تعكس ثقة المؤسسات الدولية الرائدة في رؤية الصندوق وقدرته على تعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال في مصر.

دعم مشروعات الذكاء الاصطناعي

لدى ديسربتيك اهتمام فعلي بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي. وقد استثمر في:

• Widebot: المتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي باللغة العربية.
• Sprints: شركة متخصصة في تأهيل الكفاءات التقنية، تعتمد على نموذج “تعلم الآن وادفع لاحقًا” (Learn Now, Pay Later)، وتستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتخصيص مسارات التعلم.

دور الصندوق في دعم قطاع الرعاية الصحية

يؤمن ديسربتيك بأن التكنولوجيا المالية يمكن أن تحدث تحولاً نوعيًا في قطاعات حيوية مثل الرعاية الصحية. من أبرز الأمثلة من محفظة الصندوق:

• i’SUPPLY: أكبر موزع رقمي للدواء في مصر، تربط أكثر من 17,000 صيدلية بآلاف الموردين عبر منصة ذكية، وتقدمت للحصول على رخصة الإقراض الإلكتروني لتمويل الصيدليات.
• MalBazaar: منصة متخصصة في ربط الأفراد بشركات التأمين الصحي والمقدمين الطبيين بطريقة سلسة وشفافة، مما يساهم في توسيع الشمول التأميني.

التعاون بين شركات المحفظة وتأثيره

يشهد الصندوق تعاونًا متزايدًا بين شركات محفظته، مما يعكس نضج البيئة التي يبنيها:

• التعاون بين Bokra (منصة الاستثمار الرقمي المتوافقة مع الشريعة) وi’SUPPLY لهيكلة أول تمويل دوري قائم على الإيرادات ومتوافق مع الشريعة لدعم سلاسل الإمداد الدوائية.
• تعاون Connect Money (حلول الدفع) مع Mozare3 (الزراعة التعاقدية) لإطلاق “بطاقة مزارع” الذكية التي تتيح للمزارعين استلام مدفوعاتهم رقميًا وشراء مدخلاتهم.

هذا النوع من التعاون يعتبر من أهم مؤشرات النجاح الحقيقي، حيث تنتقل الشركات من كونها حلولاً مستقلة إلى مكونات مترابطة ضمن منظومة ابتكار قادرة على النمو والتأثير.

أحدث الشركات المنضمة للمحفظة

أحدث شركة انضمت إلى محفظة ديسربتيك هي هاميلتون (Hamilton)، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال توثيق الأصول الواقعية (Real World Assets). تمثل هذه الخطوة أول استثمار للصندوق في هذا المجال، مما يعكس التزامه بدعم الحلول المبتكرة التي تعيد تشكيل مستقبل التمويل.

الخطة الاستراتيجية لصندوق ديسربتيك لعامي 2025 و 2026

يركز صندوق ديسربتيك خلال عامي 2025 و2026 على مواصلة دعم نمو الشركات الناشئة ضمن محفظته الاستثمارية والاستثمار في شركات جديدة. وقد استثمر الصندوق حوالي ثلثي رأسماله المخصص، وسيتم ضخ الباقي في فرص جديدة حتى نهاية عام 2026. تعتبر هذه الفترة امتدادًا لمرحلة البناء وتعزيز القيمة.

من المتوقع أن تبدأ التخارجات من الشركات اعتبارًا من عام 2027، في ظل نضوج بعض الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

يؤمن الصندوق بأن مصر ليست فقط سوقًا كبيرًا ولكنها أيضًا خزان ضخم للمواهب في مجالات التكنولوجيا والابتكار. لذلك، يعتبر دعم الكفاءات في مصر وخارجها محورًا أساسيًا لاستراتيجية ديسربتيك الاستثمارية خلال المرحلة المقبلة.

رأس المال المدار حاليًا وخطط التوسع

يدير ديسربتيك حاليًا صندوقًا بحجم 36 مليون دولار. يعد التفكير في إطلاق صندوق ثانٍ خطوة طبيعية في مسار النمو، مدعومة بالنجاح الذي تحقق في الصندوق الأول والذي يعكس ثقة المستثمرين بالأداء والاستراتيجية. يدرس الصندوق إمكانية إطلاق الصندوق الثاني بالتنسيق مع المستثمرين الحاليين والجدد، ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أوضح خلال العام القادم.

نية التخارج من الشركات القائمة

هناك نية للتخارج من بعض الشركات التي حققت نموًا قويًا، وذلك عبر صفقات بيع ثانوية أو شراكات استراتيجية مع كيانات كبرى اعتبارًا من عام 2027، مع نضوج الشركات وتحقيقها لنقاط تحول استراتيجية تفتح المجال لفرص خروج ناجحة.

القطاعات الاستثمارية المستهدفة

ديسربتيك هو صندوق متخصص في التكنولوجيا المالية (Fintech)، ويركز على بناء منظومة متكاملة تشمل البنية التحتية، والخدمات المالية، والتكنولوجيا الموجهة لقطاعات استراتيجية. يمكن تصنيف محفظة الصندوق إلى أربع فئات رئيسية:

• البنية التحتية المالية: مثل BanknBox وConnect Money، التي تقدم حلولاً لرقمنة وتوسيع الخدمات المالية للمؤسسات.
• الخدمات المالية: مثل MNT-Halan، Khazna، Lucky، MalBazaar، وBokra، التي تقدم حلولاً تمويلية وتأمينية للفئات غير المخدومة أو الأقل تعاملاً مع البنوك.
• القطاعات الاستراتيجية: مثل Mozare3 (التكنولوجيا الزراعية)، وi’SUPPLY (التكنولوجيا الصحية)، وSprints (التكنولوجيا التعليمية).
• الابتكار والتقنيات المتقدمة: مثل WideBot (روبوتات محادثة قائمة على الذكاء الاصطناعي باللغة العربية)، وHamilton (ترميز الأصول على شبكة بيتكوين).

يركز الصندوق خلال الفترة المقبلة بشكل خاص على الذكاء الاصطناعي لقدرته على إحداث قفزة نوعية في كفاءة الخدمات وتوسيع نطاق التأثير الاجتماعي والاقتصادي.

معايير اختيار الشركات المستهدفة بالاستثمار

يتم اختيار الشركات بناءً على تقييم شامل يشمل قوة الفريق المؤسس، حجم السوق المستهدف، إمكانيات التوسع، ووجود مؤشرات أداء واضحة ومستدامة.

عدد الشركات المستثمر فيها وحجم الأثر

استثمر الصندوق حتى الآن في 21 شركة ناشئة. أسهمت هذه الشركات في خلق أكثر من 50,000 فرصة عمل، وتحقيق إيرادات تجاوزت 450 مليون دولار، مع تقديم خدماتها في 12 سوقًا. من أبرز نماذج التأثير، أن استثمارًا مبدئيًا بقيمة 4 ملايين دولار بالتعاون مع جهاز تنمية المشروعات (MSMEDA) نما ليجذب تمويلاً إضافيًا بقيمة 400 مليون دولار، أي بمعدل نمو 1 إلى 100.

متوسط حجم الاستثمار

يتراوح متوسط حجم استثمار ديسربتيك بين 250 ألف دولار و1.25 مليون دولار، وذلك بحسب مرحلة الشركة واحتياجاتها التمويلية. يبلغ متوسط الاستثمار الكلي تقريبًا 1.2 مليون دولار لكل شركة.

نطاق الاستثمار: شركات مصرية وإقليمية

يتركز الاستثمار الأساسي في رواد الأعمال والشركات المصرية. ومع ذلك، يستثمر الصندوق أيضًا في رواد أعمال مصريين يقيمون أو يؤسسون شركاتهم في الخارج، بشرط أن يحتفظوا بمراكزهم التشغيلية والتقنية في مصر. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تصدير الخبرة المصرية وتوسيع أثر الصندوق خارج الحدود.

قصص نجاح بارزة من محفظة الصندوق

لدى الصندوق عدة قصص نجاح تعكس فلسفته في دعم الشركات نحو مراحل متقدمة من النمو والتأثير:

• MNT-Halan: أكبر منصة إقراض رقمي في مصر، أصبحت شركة يونيكورن عام 2022 بتقييم تجاوز مليار دولار، وتوسعت عملياتها في 2024 من خلال استحواذين استراتيجيين على TamNas في تركيا وAdvans في باكستان.
• Khazna: وصلت إلى مرحلة Pre-Series B وبدأت عملياتها التشغيلية في المملكة العربية السعودية.
• BanknBox: بدأت توسعًا استراتيجيًا في قطر، مقدمة حلولاً مصرفية رقمية حديثة.
• WideBot وSprints (SaaS): تصدران خدماتهما في الذكاء الاصطناعي والتدريب التقني إلى الخليج وأفريقيا وأوروبا، مع الحفاظ على مراكز تشغيلية وتطويرية في مصر.
• Fatura: تم التخارج منها بنجاح، حيث استحوذت عليها EFG Hermes عام 2022، ثم لاحقًا MaxAB-Wasoko، كجزء من تحالف إقليمي.

الشركات التي حصلت على تمويل إضافي

نجح أكثر من 90% من الشركات التي استثمر فيها ديسربتيك في المراحل المبكرة (Pre-Seed و Seed) في الحصول على تمويل إضافي، مما يعكس متانة نماذجها التشغيلية وإمكانات النمو على المدى الطويل.

تطور بيئة ريادة الأعمال في مصر

شهدت بيئة ريادة الأعمال في مصر تطورًا لافتًا مع ظهور فرص نمو ضخمة. رغم العثرات التي واجهها السوق (مثل كابيتر)، فإنها كانت بمثابة جرس إنذار بضرورة تعزيز الحوكمة والتركيز على نماذج أعمال أكثر استدامة. شهدت البيئة كفاءة رأسمالية أعلى (Capital Efficiency)، مع التركيز على تحسين المنتجات التقنية وتجربة المستخدم. يعتبر الصندوق الشركات ذات المنتجات أو الخدمات خفيفة الأصول (Light-Asset) والتي يمكنها تصدير حلولها إلى أسواق إقليمية ودولية هي الاتجاه الأنسب للنمو المستدام. كما أن الحفاظ على هيكل تكلفة بالجنيه المصري مقابل تحقيق إيرادات بالعملات الأجنبية يمنح الشركات قدرة أعلى على الصمود أمام تقلبات السوق.

دور الصندوق في دعم البيئة التشريعية والتنظيمية

يلعب الصندوق دورًا فاعلًا في دعم تطوير الإطار التشريعي والتنظيمي لقطاع التكنولوجيا المالية في مصر، من خلال المشاركة المستمرة في الفعاليات والحوارات المؤسسية مع الجهات الحكومية والشركاء الاستراتيجيين. كما يحرص على عرض قصص نجاح من محفظته أمام الجهات التشريعية والتنظيمية لتقديم الابتكار بشكل استباقي واستراتيجي، مما يساهم في توجيه السياسات نحو تمكين الشركات الناشئة وخلق توازن بين تسريع الابتكار وحماية النظام المالي.

شراكات استراتيجية جديدة

يعمل ديسربتيك على تعزيز الشراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بالإضافة إلى صناديق استثمارية إقليمية ودولية.

التعاون مع مؤسسات حكومية ودولية

يفخر ديسربتيك بشراكته الاستراتيجية مع مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، والوكالة الفرنسية للتنمية (Proparco)، وMSMEDA كمستثمرين رئيسيين في صندوقه الأول. هذه الشراكات تعكس ثقة المؤسسات الدولية الرائدة في رؤية الصندوق وقدرته على تعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال في مصر.

دعم مشروعات الذكاء الاصطناعي

لدى ديسربتيك اهتمام فعلي بدعم مشروعات الذكاء الاصطناعي. وقد استثمر في:

• Widebot: المتخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي باللغة العربية.
• Sprints: شركة متخصصة في تأهيل الكفاءات التقنية، تعتمد على نموذج “تعلم الآن وادفع لاحقًا” (Learn Now, Pay Later)، وتستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي لتخصيص مسارات التعلم.

دور الصندوق في دعم قطاع الرعاية الصحية

يؤمن ديسربتيك بأن التكنولوجيا المالية يمكن أن تحدث تحولاً نوعيًا في قطاعات حيوية مثل الرعاية الصحية. من أبرز الأمثلة من محفظة الصندوق:

• i’SUPPLY: أكبر موزع رقمي للدواء في مصر، تربط أكثر من 17,000 صيدلية بآلاف الموردين عبر منصة ذكية، وتقدمت للحصول على رخصة الإقراض الإلكتروني لتمويل الصيدليات.
• MalBazaar: منصة متخصصة في ربط الأفراد بشركات التأمين الصحي والمقدمين الطبيين بطريقة سلسة وشفافة، مما يساهم في توسيع الشمول التأميني.

التعاون بين شركات المحفظة وتأثيره

يشهد الصندوق تعاونًا متزايدًا بين شركات محفظته، مما يعكس نضج البيئة التي يبنيها:

• التعاون بين Bokra (منصة الاستثمار الرقمي المتوافقة مع الشريعة) وi’SUPPLY لهيكلة أول تمويل دوري قائم على الإيرادات ومتوافق مع الشريعة لدعم سلاسل الإمداد الدوائية.
• تعاون Connect Money (حلول الدفع) مع Mozare3 (الزراعة التعاقدية) لإطلاق “بطاقة مزارع” الذكية التي تتيح للمزارعين استلام مدفوعاتهم رقميًا وشراء مدخلاتهم.

هذا النوع من التعاون يعتبر من أهم مؤشرات النجاح الحقيقي، حيث تنتقل الشركات من كونها حلولاً مستقلة إلى مكونات مترابطة ضمن منظومة ابتكار قادرة على النمو والتأثير.

أحدث الشركات المنضمة للمحفظة

أحدث شركة انضمت إلى محفظة ديسربتيك هي هاميلتون (Hamilton)، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال توثيق الأصول الواقعية (Real World Assets). تمثل هذه الخطوة أول استثمار للصندوق في هذا المجال، مما يعكس التزامه بدعم الحلول المبتكرة التي تعيد تشكيل مستقبل التمويل.